广发中证全指信息技术ETF(159939):一网打尽5G半导

 信息技术     |      2021-11-24 15:46

  该基金的标的指数中证全指信息技术指数于2011年8月2日发布,基期为2004年12月31日,从中证全指样本股信息技术行业内选择流动性和市场代表性较好的419只股票构成指数样本股,覆盖面较广。

  从指数成份来看,前五大细分行业分别为计算机应用(28.52%)、电子制造(12.92%)、光学光电子(12.64%)、互联网传媒(9.81%)以及元件(7.99%),合计权重为71.88%,整体行业分布较为平均,覆盖通信、计算机、半导体等成长行业,发展潜力巨大。前十大成份股合计占比21.89%,且主要分布于计算机应用及电子行业,包含海康威视、京东方A、东方财富、立讯精密、科大讯飞、恒生电子等龙头企业。

  从历史表现看,全指信息指数有着典型的“高收益、高波动”特征,自基日起至2019年8月末,其累计收益率为408.09%,年化收益率为11.72%,高于同期沪深300和中证全指的表现。此外,全指信息指数年化波动率高达34.58%,远超同期沪深300和中证全指的年化波动率,说明该指数具有较高的波动性。今年以来截至9月10日,全指信息技术指数涨幅高达52.53%。

  从估值情况来看,截至2019年8月末,指数市盈率PE(TTM)为74.14,市净率PB(LF)为3.52。尽管市盈率目前处于历史相对高位,但市净率却处于历史低位水平,考虑到全指信息成份股中包含许多成长性好的个股,市场前景广阔,对标科创板的股票,估值仍有上升空间。

  广发中证全指信息技术ETF2015年1月8日成立,同年2月5日在深交所挂牌上市交易。截至9月17日,广发信息技术ETF份额接近17亿,规模接近19亿。其跟踪指数汇聚了沪深两市中优秀的信息技术行业公司,一网打尽TMT行业、5G概念企业、半导体、计算机等龙头公司,具有高成长性的特点。

  上市以来,广发信息技术ETF一直保持在4.5亿左右的规模。而自2019年以来市场回暖,呈现一波小牛市。随着市场向好,全指信息也逐渐展现高弹性的特征,其规模和流动性都得到了显著拉升,目前规模接近19亿,近5个交易日日均成交金额达到1亿以上。

  广发基金拥有一支经验丰富的指数投资团队,成员背景涵盖指数研究、产品研究、IT管理、量化研究等领域,平均从业年限长达11年。在近十年的指数基金管理中,广发基金建立了一整套完备的指数基金运作管理体系,涵盖了投资、交易、风控、后台结算以及事后绩效评估等各个方面。

  公司自主研发了日内套利及事件监控系统、跟踪误差实时分析系统、实时现金头寸监控系统、ETF实时监控系统等,通过精细化和专业化的投资管理,力求以最低成本获得跟踪标的指数的收益率,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。Wind数据显示,截至2018年底,剔除建仓期后,广发基金旗下ETF产品近三年、近一年的平均跟踪误差分别为0.74%和0.83%,均明显小于同期全市场ETF1.08%和1.05%的平均水平。

  7月22日,科创板正式开板,上市首日所有新股较发行价大幅上涨,25只新股换手率均在65%以上,21只在75%以上,市场情绪高涨。众所周知,科创板的设立是提升服务科技创新企业能力的一项资本市场重大改革举措,势必会利好我国科创企业,特别是高科技创新企业,如5G、芯片、计算机等相关企业的发展。中证全指信息技术指数就是投资者把握A股市场信息技术行业整体发展脉搏的良好标的。